Мода на кріптовалютние інвестиції дійшла до Татарстану: творці ігрових клубів, автомийок і таксі пишуть White Paper і гребуть мільйони
Слідом за біткоіни-лихоманкою в Казань приходить і мода на ICO. Мільйони доларів для бізнесу без всяких банків і продажу акцій можна отримати, грамотно розкрутивши проект на блокчейн-майданчиках. Правда, доведеться і вкластися на $ 50-60 тисяч, кажуть кріптоентузіасти з Казані: інвестори, в основному з Азії, вже вважають за краще бачити партнерів живцем. Як казанці впроваджуються в систему ICO, знаходять гроші навіть в Гонконзі і при чому тут знамениті «шаймуратікі», дізнавався «БІЗНЕС Online».
ІГРОВІ САЛОНИ, ОНЛАЙН-ТАКСІ І АВТОМИЙКИ
У Казань приходить мода на новий вид залучення інвестицій - ICO (від initial coin offering, що в перекладі з англійської означає «первинне розміщення монет»). Технологія розвивалася на хвилі технологій блокчейна. На відміну від IPO або випуску облігацій, інвесторам пропонують купити випущені авторами проекту токени - по суті, криптовалюта з обмеженою емісією. Процес в даний час практично не регулюється, і багато в чому тому так стрімко набирає популярність.
Буквально недавно запустив pre-ICO (попередній продаж токенов до офіційного розміщення) казанського комп'ютерного клубу і центру підготовки киберспортсменов Good Game (GG). Зараз у компанії всього один ігровий салон в Казані, зате плани наполеонівські: творці розраховують залучити $ 3 млн і відкрити ще 15 центрів в Росії вже до січня 2019 року. Частина грошей від pre-ICO планується вкласти і в повноцінний вихід на ICO, де команда постарається залучити вже в десятки і сотні разів більше електронних грошей. У мріях - міжнародна мережа з 500 клубів, які працюють в Росії, Європі, Китаї та Південній Кореї.
Перший кіберспортивний клуб за адресою Дзержинського, 5 відкрився в середині лютого, засновники компанії вклали в нього 10 млн рублів. «Казань - досить серйозний конкурентний ринок. У Казані 5 клубів, і на місто-полуторамілліоннік це досить серйозне навантаження, при цьому жоден клуб не має проблем з відвідуваністю », - говорить CEO Good Game Ільяс Мамонтов і наводить статистику: в Росії кожен третій грає в онлайн-ігри, з них близько 60% грають на комп'ютері і їм некомфортно перебувати в загальному галасливому залі.
«Всі інвестори, які є у нас зараз, - це близький клуб друзів, тих людей, яких ми знаємо. Серед них є спортсмени, серед них є бізнесмени, серед них є просто відомі медійні особистості », - каже Мамонтов. Наприклад, радник GG - екс-гендиректор і акціонер компанії Gettaxi (Gett) Володимир Маринович. Над питанням, чому б і далі не обмежитися взаємодією з перевіреними інвесторами, засновники добродушно сміються і нагадують про свої грандіозні плани - грошей потрібно набагато більше.
Свою головну перевагу серед інших проектів GG бачать в своїй прив'язці до офлайн-локації - комп'ютерного клубу - і перспективності самої індустрії кіберспорту: «Ми впевнені, що наш токен не падатиме, тому що ми прив'язані до нерухомості, до реальних ігрових місцях. Ми не зникнемо ».
Серед казанських проектів, націлених на ICO, ще рік тому виділився AltoCar - сервіс виклику особистих водіїв за ціною таксі. Поки він працює тільки на території Казані, але з ним вже співпрацює понад 100 компаній, в тому числі Ак Барс Банк, Іннополіс, «Уністрой». У минулому році резидент IТ-парку озвучив план на впровадження сервісу в 13 містах-мільйонниках Росії протягом 18 місяців, а потім вихід в російські міста з населенням менше 1 млн чоловік і паралельний вихід на Москву, Санкт-Петербург і на міжнародні ринки. Після закінчення 18 місяців, після залучення коштів на ICO, AltoCar планував зайняти до 10% ринку онлайн-замовлень в обраних містах. Поки ж, зауважимо, річна виручка не перевищує $ 280 тис. (15,5 млн рублів) на рік.
ICO пройшов в жовтні-листопаді 2017 року, його результати були опубліковані на сайті проекту. На криптовалюта платформі Waves було продано 2 146 346 токенов AltoCar на суму $ 2,5 мільйона. Однак ініціатори не вважали його успішним: у зв'язку з недосягненням софткапа (мінімальний поріг збору коштів в ICO, при досягненні якого можливе повноцінне розвиток і запуск проекту) в $ 3,6 млн CEO і засновник проекту Олександр Бобильов пообіцяв повернути учасникам ICO всі вкладені кошти. Втім, бажаючі могли залишити токени Altocar собі. При цьому pre-ICO в липні-серпні 2017 року відбувся цілком успішно - команда продала токени на $ 300 тисяч.
CVO проекту Віктор Неешпапа від коментарів по ICO відмовився. На думку команди проекту, ICO не відбулося у належній мірі з кількох причин. Серед них - неправильний вибір платформи для запуску токенов: інвестори вважають за краще токени, засновані на Ethereum, а AltoCar вибрав Waves. Чималу роль зіграв і несвоєчасний вихід на ICO: в цей же період вийшла велика кількість шукачів інвесторів, так і незадовго до цього були запущені Форк (відгалуження) Bitcoin Cash, Bitcoin Gold, Segwit2x, що використовують кодову базу Bitcoin, тому багато інвесторів вважали за краще тримати кошти при собі. Так що AltoCar знайшли вихід в залученні коштів від класичних венчурних інвесторів і ведуть переговори з великим фондом і кількома великими приватними інвесторами.
Зараз токени Altocar знову розміщені на біржі DEX в парах: AltoCar / BTC, AltoCar / ETH, AltoCar / Waves. Згідно White Paper ( «Білій книзі»), вони будуть впроваджені в економіку сервісу.
В кінці 2017 роки вийти на ICO збиралася і казанська команда «розумних» автомийок самообслуговування. За прикладом мийки, діючу пенсійну систему Чебоксарах, казанські стартаперів хотіли привернути інвесторів для розширення мережі. Чим закінчилася історія, дізнатися, на жаль, не вдалося - по крайней мере, в відкритих джерелах інформації немає.
«МИ В ГОНКОНЗІ« ПІДНЯЛИ »3,78 МІЛЬЙОНА ДОЛАРІВ»
У березні в Казані пройшов ICO Zavod - п'ятиденний інтенсив з підготовки ICO-проектів, який організував Blockchain Zavod, заснований в цьому році молодими Казанцев Артемом Овчинниковим і Олексієм Насибуллін, а також знаменитим башкирським економістом Рустамом Давлетбаева. Він був не тільки теоретиком, але і практиком криптовалюта, ще коли і поняття такого не було, а існували так звані шаймуратікі, які він запустив в обіг в одному з переживали кризу башкирських сіл. Економіка села на якийсь час задихала, але експеримент припинила прокуратура. Зараз Давлетбаева іноді називають «дідусем російського ICO», а на сайті проекту він значиться як технічний директор (CTO).
З 120 заявок організатори заходу відібрали 54 команди, з яких тільки 7 - казанські, а решта з Іркутська, Омська, Єкатеринбурга, Саратова, Одеси, Новосибірська. На заході був випущений свій ігровий токен Zavotoken, який працював у внутрішній економіці проекту. Все це виглядало б не дуже серйозно, якби не одна обставина: 5 проектів продовжують жити і зібрали вже $ 10 млн інвестицій. Наступну акселерацію ICO Zavod попередньо планує на осінь і хоче розтягнути на два місяці: досвід показав, що підготовка команд вимагає більше часу.
На думку CEO Blockchain Zavod Артема Овчинникова, ICO - відмінний спосіб зібрати інвестиції з усього світу для реалізації своїх глобальних ідей. «Деякі з команд роблять фонди для спільного створення фільмів, хтось робить переклад паперових документів в безпечний розподілений реєстр, хтось - проекти, спрямовані на страхування майна, ті ж біржі або професійні сервіси для туристів. А хтось робить спільноти, які будуть розвивати молоді технологічні команди », - перераховує він приклади проектів, виведених на кріптобіржі.
Овчіннікову є чим пишатися: завдяки його казанському «заводу» екатеринбургский проект по розробці ескроу-рахунків отримав майже 200 млн рублів інвестицій. Правда, в ході презентації проекту в різних містах світу ICO «зіпсував» один гонконгський інвестор. Він побажав задовольнити всі потреби проекту живими грошима, а заодно і виступити «розумним радником». «Ми в Гонконгу" підняли "3,78 мільйона доларів інвестицій. Відмовилися, правда, від ICO, коли нам запропонували інвестиції і ще відкрити офіс в Гонконзі. Було заради чого - ми розуміли, що цих грошей достатньо, щоб зробити проект », - розповідає Овчинников.
Втім, він попереджає, що хоча і теоретично будь-який стартап може робити ICO, зараз вже інвестори більш досвідчені - для грамотної презентації проекту потрібні хороші вкладення. Часто доводиться закладати в цю суму поїздки по містах світу, в яких проходять презентації з інвесторами face-to-face. «Якщо рік тому досить було 50-60 тисяч вкладень вкладень, щоб зібрати 10-15 мільйонів доларів, то зараз ця процедура складніша: у проекту повинен бути запас на початкові інвестиції в команду, технології, піар. Треба, щоб грошей вистачило на те, щоб 50 міст світу об'їхати за короткий проміжок часу: процедура ICO обмежена часом », - пояснює він.
Чому б тоді не зупинитися на традиційному залученні «живих» грошей? Справа в тому, що ICO дає найширший географічний обхват інвесторів, так що знайти фінансування буває реально не те що за дні, але деколи і за лічені секунди. В окремому російському регіоні або по країні це буде проходити набагато довше за часом. «У Росії не так багато криптовалюта і не так багато присвячених людей, в той час як Південної Кореї, наприклад, 80 відсотків населення мають кріптовалютние гаманці. Коли ми проводимо ICO, ми не звертаємося до 200-300 людям, ми звертаємося до світу - це десятки і сотні тисяч людей », - каже Овчинников.
У токені-ІНДУСТРІЇ крутяться мільярди
Поки що ICO - екзотика, так що не дивно, що його використовують в основному ініціатори різноманітних IТ-проектів. У світі найбільш популярні ICO, пов'язані з блокчейн-технологіями, з запуском нових криптовалюта (Ethereum і Ripple починали свій шлях саме з ICO), а також розробкою додатків для смартфонів (останні в основному в сфері розваг). Найбільш часто використовувана платформа для виходу на ICO - горезвісний Ethereum Віталіка Бутеріна, але є й інші.
Що потрібно зробити, щоб знайти собі «онлайн-інвестора»? Ініціатор проекту завантажує свій бізнес-проект в онлайн-платформу і прописує свої умови залучення грошей - така презентація з описом і називається White Paper. Паралельно компанія випускає власні цифрові маркери і продає їх інвесторам за певною ціною.
Призначення токенов найрізноманітніше. Це може бути і участь в майбутніх прибутків, і отримання послуг компанії, і інші привілеї. Наприклад, у випадку з GG інвесторам пропонується викупити пай - одне ігрове місце, кімнату з п'яти ігрових місць або весь клуб. Ціна одного токена Good Game дорівнює одній годині, проведеного в клубі, що еквівалентно $ 1,78. Токен AltoCar надає право на отримання дисконту на послуги сервісу на умовах, прописаних в White Paper. Наприклад, клієнти зможуть здійснювати поїздки за токени і отримувати додаткову знижку до 30%. Токени-акції випускаються як аналог традиційних акцій, які буде приносити інвестору дивіденди. Кредитні токени компанія використовує як позики, а інвестори отримують з них процентний дохід від суми, яку вони витратили, і так далі: «забезпечення» у токенов може бути будь-яким.
Важлива відмінність від класичного венчурного фінансування в тому, що команда ICO-проекту не роздає частку володіння в ньому і не потрапляє в «рабство» до інвестора, зберігаючи свободу в прийнятті рішень.
Зараз ICO не можна віднести ні до легальних, ні до нелегальних способів залучення інвестицій: його правовий статус поки не визначений ні в одній країні світу, угода цілком грунтується на довірі між командою проекту і інвестором. До неофіційними показниками сумлінності проекту можна віднести наявність публічної оферти, готовий робочий прототип, грамотно складену документацію і наявність ескроу - спеціального умовного рахунку, на якому майно, документи або грошові кошти враховуються до настання або виконання певних обставин. Втім, проведення ICO офіційно припинено в Китаї і Південній Кореї.
IT-проекти найчастіше залучали кошти за допомогою краудфандінга, до тих пір поки Mastercoin не провела в 2013 році перший ICO і зміг залучити близько $ 500 тис. З ходу. Більшість готових інвестувати перебувають у Азії, російські інвестори поки не настільки активні. Згідно з дослідженнями порталу DeCenter, більшу частину коштів в ICO інвестують 10 великих світових інвесторів, щорічно скуповують токени на мільйони доларів. Їхні імена невідомі: дослідження базувалося на оцінці покупок з анонімних онлайн-гаманців.
Обсяг первинних розміщень токенов (ICO), проведених по всьому світу в 2018 році, вже істотно перевищив рекордний рівень минулого року. Згідно з даними CoinSchedule, обсяг коштів, залучених в рамках ICO, з початку цього року склав вже більше $ 9 млрд, тоді як за весь 2017 рік - менше $ 4 мільярдів. Найуспішніший за зборами проект - стартап block.one, зареєстрований на Кайманових островах, - залучив $ 4 млрд у рамках ICO і більш ніж удвічі перевищив обсяг ICO месенджера Telegram ($ 1,7 млрд), який вважався рекордним до цього моменту.
«З 100 ПРОЕКТІВ можуть окупитися І ПРИНЕСТИ ПРИБУТОК 5-10»
Експерти, закликаючи бурхливе зростання індустрії ICO, радять дуже обережно вкладати в такі проекти свої гроші.
Роман Ткачук - старший аналітик Альпарі:
- Безумовно, при ICO у інвесторів виникають ризики - ніяких гарантій повернення інвестицій в цьому випадку немає. Проект може бути будь-яким - хоч покупка яхти або автомобіля для себе коханого. Не дивно, що на ринку ICO почастішали випадки шахрайства, а до вибору проектів для інвестицій потрібно підходити з особливою ретельністю. ICO найближче до венчурного інвестування - з 100 проектів можуть окупитися і принести прибуток 5-10.
Жанна Кулакова - фінансовий консультант TeleTrade:
- Цей вид інвестицій відрізняється високим рівнем потенційного доходу і одночасно високими ризиками. Токени, розміщені в рамках ICO, можуть за дуже короткий проміжок часу дорожчати на десятки і сотні відсотків і так само швидко знецінюватися. Нерідко процедуру ICO порівнюють з IPO (первинним розміщенням акцій), але, на мою думку, такі порівняння некоректні. Ринок цінних паперів існує багато століть, правила його роботи абсолютно прозорі і всім відомі. Будь-яка цінний папір характеризується в першу чергу тим, що дає якісь права її власнику. Наприклад, якщо ми говоримо про акцію, то це два чітких права: право на отримання частини прибутку компанії-емітента у вигляді дивідендів і права на отримання частини майна компанії-емітента в разі її ліквідації. Якщо говоримо про облігації - то це право на отримання номінальної вартості паперу від її емітента в установлений термін. Для токенов, що розміщуються в рамках ICO, чіткі права не прописані. Кожен творець може наділяти свій токен будь-якими властивостями, в результаті чого він може отримати ознаки акції, облігації або будь-які інші. І як все це буде дотримуватися на практиці, передбачити дуже важко.
Ярослав Кабаков - директор з розвитку АТ «ФІНАМ»:
- Така спрощена процедура залучення інвестицій, безумовно, несе в собі підвищені ризики. За деякими оцінками, в минулі роки близько половини ICO закінчувалися нічим: компанії розорялися, так і не реалізувавши проекту, під який залучали кошти, а то і зовсім зникали з грошима інвесторів. Саме тому з минулого року почався процес посилення регулювання: влади США, Канади, а потім і деяких інших країн ввели ряд вимог до публічних ICO, аналогічні вимогам до IPO, головне з яких - необхідність отримання дозволу від Комісії з цінних паперів або аналогічного регулюючого органу. Разом з тим, в світі ще залишається чимало юрисдикцій, в яких ринок ICO залишається в достатній мірі «диким».
«ДЕЯКІ КРАЇНИ, ТАКІ ЯК КИТАЙ, ВЗАГАЛІ ЗАБОРОНИЛИ ICO»
Ольга Прохорова - експерт «Міжнародного фінансового центру»:
- Ринок ICO був дуже вигідний (для організаторів збору коштів, але, на жаль, далеко не для всіх інвесторів) в минулому році, оскільки в порівнянні з традиційними схемами залучення інвестицій процедура збору коштів через ICO відрізнялася простотою і відсутністю різних бюрократичних зволікань. Проте, ця простота привела до того, що багато проектів, які запускають ICO, були «сирими», простіше кажучи, після успішного збору коштів вони виявилися не готові продемонструвати кінцевий продукт, під який, власне кажучи, і здійснювалося ICO. Деякі з компаній не змогли створити продукт, інші ж були просто шахрайськими, і ніякого продукту в планах творців навіть не планувалося. Некомпетентність і надмірна довірливість інвесторів приводили до істотних втрат коштів. Поодинокі проекти давали можливість інвесторам заробити, але більшість з них зазнали збитків.
У 2017 році успішні ICO приносили інвестору середню прибутковість + 573%, в цьому році ситуація інша - тільки проект Zilliqa перевершив показник прибутковості в + 1700%. Хоча це колосально висока цифра (зрозуміло, при настільки ж колосальних ризиках), проте вона в рази нижче прибутковості, яку демонстрували рекордсмени минулого року - такі, як проекти Spectrecoin (+46 000%), Storj (+ 7600%), Populous (+ 5400%) і Qtum (+ 4500%).
Основна складність для інвестора і основний ризик при інвестуванні в ICO - це ризик втратити всі кошти, оскільки на цьому ринку значно більше шахрайських проектів, ніж сумлінних.
Проте, з початку 2018 року регулятори всього світу звернули впроваджують різні правила і нормативи для того, щоб зробити цей ринок більш безпечним, більш надійним, і вже не настільки легким для залучення коштів, як раніше. Деякі країни, такі як Китай, взагалі заборонили ICO і поки не планують цю заборону скасовувати.
Дмитро Мурадов - головний інвестиційний стратег ICBF:
- Інвестиції в ICO можуть бути дуже вигідними, а професіонали кріпторинка, які здійснюють свої вкладення в блокчейн і інші інноваційні проекти на його основі, що випускають надалі власну криптовалюта на стадії ICO, по майбутньої прибутковості орієнтуються саме на звані на сленгу кріптосообщества «ікси» - т . Е. віддачу, як мінімум в декілька разів і вище (читай 200-300-500% прибутковості) при подальшому лістингу токенов проекту на кріптобіржах.
Інша справа, що і початкове ставлення до таких інвестиція має бути відповідним. Чим вищий прибуток, тим вище і ризик, і інвестор повинен мало того, що розуміти це, а й зуміти це прийняти і на ринку діяти відповідно. Набратися терпіння, вміти спокійно «пересиджувати» можливу серйозну волатильність і поточні просадки по зробленим інвестиціям (до 80-90%, а іноді і вище), природно не вкладати всі свої кошти в будь-якої один проект - не тримати «всі яйця в одному кошику », а також бути готовим до того, що кілька з проінвестованих їм проектів або не досягнуть підсумкового заявленого цільового результату, або не вийдуть на власні токенами на біржі, або ж просто виявляться шахрайськими і зникнуть із зібраними грішми. Все це на ринку трапляється, часом і досить часто, а за підсумком є ймовірність, що ви, як інвестор просто не зможете реалізувати отримані вами токени за здійснені в проект інвестиції. Або ж вони нічого не коштуватимуть, або їх просто нікому буде перепродати, або ви просто не отримаєте їх взагалі. Все це на кріпторинке досить імовірно.
Для кращого розуміння, підсумовуючи, можна сказати, що ставлення до інвестицій в ICO має бути те саме стосовно венчурним інвестиціям (і в цьому ринки крітоінвестіцій і венчурний фундаментально дуже схожі), коли робляться вкладення в цілий набір перспективних проектів, а інвестор заздалегідь готовий до того , що, наприклад, 7-8 з 10 проінвестованих проектів так і не вийдуть на ринок і його інвестиції в ці проекти «згорять», але залишилися 2-3 проекту «вистрілять» так, що з лишком покриють не тільки зроблені в усі 10 проектів вкладення але і принесуть солід ву чистий прибуток. До слова, і вибирати кріптопроекти потрібно відповідно венчурному підходу, ретельно аналізуючи їх зі всіляких сторін і ризиків, в т.ч. і на здатність проектної команди досягти заявлених результатів, реалізувати і вивести на ринок підсумковий продукт. Ну і, звичайно, окремо підкреслю, боронь боже на такому ризикованому і волатильному місці як кріптовалютний ринок, намагатися брати кредити й інвестувати на позикові кошти. Тільки на свої і тільки на ту їх частину, яку не страшно втратити.
Важливо відзначити, що останнім часом ринок альткоінов (а саме їх буде отримувати інвестор по час ICO в обмін на свої інвестиції) серйозно просів, якщо навіть не сказати, що обвалився. Колишні часи, коли кожен проект обов'язково «стріляв» і показував свої два-три-п'ять, десять і навіть двадцять іксів після лістингу на кріптобіржах закінчилися в січні, на початку лютого цього року, після чого і біткоіни, а слідом за ним і переважна кількість альткоінов (близько 95%) кинулися вниз. І інвестори, які інвестували в ICO до цього моменту і не зафіксували свій прибуток на пікових значеннях, зараз швидше за все в кращому випадку в «безубитка», а всі, хто інвестував пізніше, в переважній більшості в серйозному мінусі. Тільки лише кілька проектів (і то, здебільшого тільки в секторі нових блокчейнов наступних поколінь) змогли на такому драматично падаючому ринку показати прибутковість не тільки в співвідношенні з вартістю біткоіни, але і до долара США.
джерело
Чому б тоді не зупинитися на традиційному залученні «живих» грошей?Що потрібно зробити, щоб знайти собі «онлайн-інвестора»?