Котирування, які транслюють брокери своїм клієнтам були і залишаються тим наріжним каменем, або навіть каменем спотикання між клієнтом і компанією. Завжди в претензіях від трейдерів можна зустріти звинувачення в «малюванні», тобто в терміналі раптом проскакує ціна, вкрай невигідна для основної маси відкритих позицій, в слідстві чого зазнають збитків більшість трейдерів компанії.
На одному з незалежних форумів знайшов обговорення, де ж «місцеві» ДЦ беруть котирування валют для торгівлі. Один з учасників дав досить докладну відповідь.
Можу розповісти, як і звідки надходять котирування в клієнтські термінали в Renesource Capital і інших ECN / STP брокерів і брокерів, що маскуються під таких.
У справжнього брокера є договір з компанією Currenex, яка надає свою програму - API, простіше кажучи торговельну платформу, в яку транслюють котирування все банки, з якими є договір у даного брокера. Currenex може забезпечити трансляцію котирувань більш 70 найбільших банків світу. Однак наявність платформи від Currenex ще не має на увазі, що всі 70 банків будуть туди транслювати котирування. Котирування йтимуть тільки від тих банків, з якими у брокера укладені договори.
Сама платформа собою являє таблицю пар з ціною Бід і Оффер. У кожному сегменті тільки одна пара з двома цінами, ніяких графіків в цій платформі немає. У сегменті з'являється тільки найкраща ціна Бід і найкраща ціна Оффер, які і транслюють банки, підключені за допомогою Currenex до брокеру, а брокер вже через міст (програмне забезпечення) між платформою Currenex і МТ4 транслює ці кращі котирування в клієнтський термінал.
Краща ціна Бід може надійти від одного банку, а найкраща ціна Оффер від іншого. Цим обумовлені постійно мінливі спреди у такого роду брокерів. Звичайно, якщо буде підключений тільки один провайдер ліквідності (банк), тоді і ціни Бід і Оффер, які він транслює, будуть теж еденственнимі доступними цінами. Чим більше банків підключено до брокера, тим топові ціни будуть на виході, а спред вже.
Більшість брокерів мають лише кілька банків, підключених як провайдери ліквідності , Тому у них як правило спред буде часто дуже високим. Щоб домогтися більш низьких спредів вони йдуть на хитрощі шляхом штучного стискуванні або розтягування спредів, тоді видно, що спреди матимуть урізаний графік з боку високих спредів, а з боку низьких спредів - часто високі спреди.
На ділі ж в реалі кожну секунду спред буде різним і однакові спреди протягом двох хвилин велика рідкість і її можна вважати випадковою. Конфігурація графіка спреда має яскраво виражені ламані лінії як з боку найнижчих спредів, так і з боку найвищих. Урізання і витягування спредів робиться з однією метою, залучити якомога більшу кількість трейдерів з серйозними депозитами, а потім шляхом вкидання котирування забезпечити злизування стопів відкритих позицій. Маніпуляції котируваннями у неліцензійних брокерів - звичайна практика.
Тоді як у ліцензійних це неможливо, в іншому випадку брокер може втратити ліцензії. Про те, що брокер не має конфлікту інтересів з клієнтом свідчить наявність ліцензії, наявність комісій з кожної угоди і його репутація. Також великим плюсом буде 100% підтримка торгівлі за допомогою експертів. Справжній брокер буде мати договори з провайдерами ліквідності безпосередньо з банками, минаючи треті сторони. Для компаній, що маскуються під ECN / STP брокерів укладення договору безпосередньо з банками дуже складно, так як вони не можуть виконати всіх вимог цих банків.
Одна з вимог - наявність ліцензії від регулятора країни, в якій зареєстрований брокер. Якщо такої немає, то і договору немає. Ніодін поважаючий себе банк не стане ризикувати своєю ліцензією заради укладення договору з неліцензійним учасником ринку, якими на 99.9% є всі офшорні підприємства. Дані офшорні підприємства якраз і створюються з метою обійти умови ліцензування і взагалі будь-якої регуляції. Мати справу з офшорною компанією клієнту може обійтися дуже дорого - аж до втрати всього депозиту. Що б там не казали про репутацію офшорних компаній - їх робота в основному спрямована саме на втрати клієнтських депозитів, бо це логічно, тому що немає стримуючих факторів.
У Renesource Capital на даному етапі є 10 провайдерів ліквідності - це одні з найбільших банків, таких як UBS, DB, HSBC, Goldman Sachs, BoA, Citibank і інші. Список постійно поповнюється.
Виходить, що спокуса маніпулювати котируваннями дуже великий. І взагалі, чим далі, тим більше переконуюся, що в стосунках між клієнтом і «місцевими» ДЦ на першу роль виходить рівень довіри між ними. Якщо ринок не регулюється, якщо законодавством РФ або Казахстану дана діяльність не регулюється, що ще може захистити трейдера якщо не довіру до свого форекс конторі? :)
З іншого боку, ніхто з цього секрету не робить і навіть чесно попереджають .
Виходячи їх цього, днями зайнявся пошуком форекс компаній регульованих в своїх країнах, з прийнятним рівнем початкового депозиту, прямою трансляцією котирувань від постачальників і відмінною репутацією. Умова про постачальників котирувань автоматично відітнуло все пост-радянські варіанти і погляд мій упав на Європу. Читайте, чим закінчилися мої пошуки в запису Реальні форекс брокери .
Якщо ринок не регулюється, якщо законодавством РФ або Казахстану дана діяльність не регулюється, що ще може захистити трейдера якщо не довіру до свого форекс конторі?